2025년, 정부의 생산적 금융 전환 정책과 함께 종합금융투자사업자(이하 종투사) 제도가 강화되며, **IMA(Individual Managed Account, 종합투자계좌)**가 더욱 주목받고 있습니다. 이 글에서는 IMA 계좌의 기본 개념부터 개설 가능한 증권사, 세금 혜택, 투자 한도, 그리고 최신 종투사 지정 현황까지 한 번에 정리해드립니다.

IMA 종합투자계좌란?

**IMA(Individual Managed Account)**는 하나의 계좌로 다양한 금융상품(주식, 채권, 펀드 등)을 통합하여 관리할 수 있는 종합형 자산관리 계좌입니다. 특히 전문가 위탁운용이 가능하여, 바쁜 투자자들에게 효과적인 포트폴리오 자산배분 도구로 주목받고 있습니다.

ISA와 IMA의 차이점

항목 ISA (개인종합자산관리계좌) IMA (종합투자계좌)
운용 방식 본인 직접 운용 본인 또는 전문가 위탁 운용
투자 상품 제한적 (펀드, 예금, 주식 일부) 포괄적 (주식, 채권, 펀드, 예금 등)
세제 혜택 일부 수익 비과세 과세이연 및 분리과세 가능
활용 목적 소액 절세 투자 자산 포트폴리오 전문 관리

✅ 2025년 종투사 지정 현황 및 IMA 관련 최신 업데이트

금융위원회는 2025년 11월 19일, 다음과 같은 종합금융투자사업자 지정 및 단기금융업 인가를 의결했습니다.

🔷 종투사 지정 증권사

  • 미래에셋증권(주)

  • 한국투자증권(주)
    👉 자기자본 8조 원 이상으로, 향후 IMA 계좌 업무를 본격 영위할 예정(2025.12월 상품출시 예정)

  • 키움증권(주)
    👉 자기자본 4조 원 이상 종투사로 지정, 단기금융업 인가 받아 발행어음 업무 영위 예정

종투사의 역할 강화: 모험자본 공급 확대

정부는 종투사에게 모험자본 공급 의무를 부과하며, 실질적인 생산적 자금 흐름이 이루어지도록 다음과 같은 개편을 추진 중입니다.

✅ 공급 대상 자산 범위

  • 중소·중견·벤처기업 증권 및 대출

  • A등급 이하 회사채 (단, 대기업 계열사 제외)

  • 상생결제 외상매출채권 및 담보대출

  • 벤처투자조합, 신기사조합, 모태펀드, 코스닥벤처펀드, 하이일드펀드, 국민성장펀드, BDC 등

📌 주의: 중견기업 및 A등급 채권은 전체 공급의무 이행액의 30%까지만 인정됩니다.
📌 BBB등급 이하 채권은 제한 없이 인정됩니다.

📌 이러한 공급대상 자산 범위 확대가 IMA종합투자계좌 상품을 출시하게 되는 배경이 되었습니다. 

IMA 계좌 개설 가능 증권사 (2025년 최신)

IMA 계좌는 현재 아래 종투사 및 대형 증권사를 중심으로 운영됩니다.

증권사 특징
미래에셋증권 종투사 지정, IMA 업무 예정 (2025.12월)
한국투자증권 종투사 지정, IMA 업무 예정 (2025.12월)
KB증권, NH투자증권 대형 증권사, 일부 계좌 시범 운영 중
키움증권 종투사 지정, 발행어음 중심이나 향후 IMA 확대 가능성 있음

IMA 계좌 개설 절차

  1. 증권사 선택 (IMA 운영 여부 확인)

  2. 온라인/오프라인 개설 (앱 또는 지점 방문)

  3. 투자자 성향 진단

  4. 운용 방식 선택 (직접 or 전문가 위탁)

  5. 자금 입금 및 포트폴리오 구성

IMA 계좌의 세금 혜택

  • 과세이연: 계좌 내 매매차익은 과세 유예, 출금 시 과세

  • 분리과세 가능성: 일정 수익 이하 분리과세 대상

  • 일반과세 기준: 금융소득 종합과세 기준 (2천만 원 초과 시 최대 49.5%)

투자 가능 자산 및 한도

  • 투자 자산: 국내외 주식, ETF, 채권, 펀드, 예금 등

  • 투자 한도: 현재 한도 제한 없음 (증권사별 상품 조건 확인 필요)

  • 최소 투자금: 10만~100만 원 이상

IMA 계좌의 장점과 리스크

장점

  • 다양한 자산 통합 관리

  • 전문가 포트폴리오 운용

  • 세금 납부 시점 지연 (과세이연)

  • 맞춤형 투자 전략

리스크

  • 수수료 및 운용보수 존재

  • 직접 운용 대비 수익률 차이 가능

  • 제도 초기단계로 실험적 요소 존재

🔍 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. IMA 계좌는 누구나 개설 가능한가요?

네, 만 19세 이상 대한민국 국민은 누구나 개설할 수 있으며, 투자자 성향 평가만 통과하면 됩니다.

Q2. 종투사 지정이 IMA에 어떤 영향을 주나요?

종투사는 IMA 계좌를 통한 전문 운용 서비스를 확대하며, 모험자본 공급 채널로써 역할이 커지고 있습니다.

Q3. ISA와 IMA를 동시에 운용할 수 있나요?

가능합니다. ISA는 절세 목적, IMA는 자산 포트폴리오 관리에 특화되어 있어 병행 운용이 효과적입니다.

✍️ 마무리: IMA 계좌는 투자자에게 어떤 의미인가?

정부의 자본시장 정책 강화와 종투사 제도 개선에 따라, IMA 종합투자계좌는 장기 투자 및 자산관리 수단으로서 핵심 도구가 될 전망입니다. 

특히 전문가의 도움을 받아 체계적으로 자산을 굴리고자 하는 투자자에게 IMA는 필수 계좌가 될 수 있습니다.